Bank of America strateqlərinin məlumatına görə, investorların nikbinliyi 2021-ci ildən bəri ən yüksək həddə çatıb. Bank belə şəraitdə iqtisadiyyat, pul-kredit siyasəti və süni intellekt sahəsində yarana biləcək mənfi sürprizlərdən qorunmaq üçün riskli aktivlərin payını azaltmağı və müdafiə xarakterli aktivlərə üstünlük verməyi tövsiyə edir.
Bank of America-nın hesabladığı Bull & Bear, yəni “Buğalar və Ayılar” indikatoru 9,7 bəndə yüksəlib. Bloomberg-in BofA məlumatlarına istinadən yazdığına görə, bu, 2021-ci ildən bəri ən yüksək “buğa” göstəricisidir. Fond bazarında “buğa” əhval-ruhiyyəsi investorların güclü yüksəliş gözlədiyini, “ayı” əhval-ruhiyyəsi isə əksinə, bazarın enəcəyinə dair gözləntiləri ifadə edir.
BofA strateqləri investor nikbinliyinin əsas səbəbləri sırasında bazardakı yüksəlişin daha geniş sektor və seqmentlərə yayılmasını, yüksək gəlirli istiqrazlara güclü kapital axınını və kredit spredlərinin daralmasını göstəriblər. Onların fikrincə, belə şəraitdə investorlar portfellərində riskli aktivlərin payını azaltmağa başlamalıdırlar.
Bank of America strateqləri müdafiə xarakterli aktivlərə üstünlük verirlər. Onların fikrincə, bu cür aktivlər portfelləri iqtisadiyyat, pul-kredit siyasəti və süni intellekt sahəsində yarana biləcək mənfi sürprizlərdən qorumağa kömək edə bilər.
BofA-nın baş strateqi Maykl Hartnettin sözlərinə görə, bank portfellərə yeni mövqelər əlavə etmək əvəzinə mövcud mövqeləri azaltmaq və əvəzləmək strategiyasına üstünlük verir. O, investorlara riskli aktivlərdən çıxaraq, xüsusilə uzunmüddətli istiqrazlara və ABŞ dollarına yönəlməyi tövsiyə edib.
Bloomberg yazır ki, son vaxtlar güclü maliyyə hesabatlarından sonra investorlar yarımkeçirici şirkətlərin səhmlərini yenidən fəal şəkildə almağa başlayıblar. Şirkətlərin yaxşı nəticələri süni intellektlə bağlı rallinin zəifləməsi ilə bağlı narahatlıqları azaldıb.
Məsələn, Microsoft səhmləri iyulun sonunda maliyyə hesabatının açıqlanmasından sonra altı ticarət sessiyası ərzində 28%, Amazon səhmləri isə 20% bahalaşıb. Bloomberg-in hesablamasına görə, bu iki şirkətin ümumi bazar kapitallaşması 1,3 trilyon dollar artıb.
Avqustun 7-də, cümə günü investorlar ABŞ əmək bazarı üzrə hesabatı gözləyirdilər. Bazar iştirakçıları bu məlumatlardan Federal Ehtiyat Sisteminin faiz dərəcəsi ilə bağlı növbəti qərarlarına dair yeni siqnallar əldə etməyə ümid edirdilər.
İyulda ABŞ-də işsizlik səviyyəsi analitiklərin gözləntilərindən daha aşağı olmaqla 4,1%-ə düşüb. Kənd təsərrüfatı sektoru istisna olmaqla, məşğulluq isə gözlənilmədən 23 min nəfər azalıb.
Mischler Financial Group-un idarəedici direktoru Tom di Qaloma hesab edir ki, belə statistika fonunda FED-in sentyabrda pul-kredit siyasətini sərtləşdirməsi az ehtimallıdır.
